كارخانه ارج در سال 1316 توسط مرحوم مهندس خلیل ارجمند، صنعتگر و استاد دانشکدهي فنی دانشگاه تهران، در یک کارگاه کوچک واقع در خیابان سی متری تهران به اتفاق 8 کارگر ساده، بنیانگذاري شد. مهندس ارجمند با تلاش فراوان در پیشبرد علم و صنعت، گامهای مهمی در راستاي مدرنیزه کردن ایران برداشت.
اين كارخانه در همان سال با هدایت مهندس خلیل ارجمند، به صنایع غیر دولتی ایران پیوست و با امید و کوشش کارگران و مؤسس آن، گام در راه توسعهي صنعت و تولید کشور گذاشت. در کارگاه اولیه، کارهای آهنگری، ریخته گری و جوشکاری انجام میشد و به همین دلیل نیز نام ارج از سه حرف اول سه رشته، شکل گرفت.
در سال 1321 با پیشرفت کار، تأسیسات ارج به محل جدید با وسعت بیشتر (21000 متر مربع) واقع در خیابان شوش تهران منتقل گشت، در اواخر پائیز سال 1323 مهندس خلیل ارجمند مؤسس ارج در سن 34 سالگي بر اثر یک حادثه و در جریان آزمایش یک ماشین فنی که در کارخانه طراحی و ساخته شده بود جان خود را از دست داد.
شرکت ارج که مرتب در حال گسترش فعالیت خود بود، به زودی محل جدید نیز برایش کوچک مینمود، بنابراین ارج جدید در سال 1348 با کارگاههای متعدد و ماشینهای جدید در زمینی به مساحت (105000 مترمربع) واقع در جاده مخصوص کرج با همراهی هزاران مهندس و کارگر مبتکر و ماهر با تکنیکهای مدرن روز شروع به فعالیت نمود.
کارخانه ارج از اول فروردین ماه 1352 به شرکت سهامی عام، تبديل و قسمتی از سهام آن در مرحلهي اول به کارکنان و سپس به مردم ارائه شد. پس از پیروزی انقلاب در سال 1357 با ملی شدن کارخانجات، عمده سهام آن به صنایع ملی ایران واگذار گردید که تا سال 1374 تحت پوشش این سازمان بود و پس از آن در هیمن سال، بخشی از سهام سازمان صنایع ملی به کارکنان ارج و مردم و عمده سهام آن به بانک ملی ایران واگذار گردید.